貝里國際以5.4億美元的價(jià)格將特種膠帶業(yè)務(wù)出售給了私募股權(quán)公司航海合作伙伴。此舉是貝里國際首席執(zhí)行官凱文·奎林斯基領(lǐng)導(dǎo)下的一項(xiàng)戰(zhàn)略舉措，旨在進(jìn)一步聚焦于消費(fèi)包裝領(lǐng)域。

航海合作伙伴將貝里國際的膠帶業(yè)務(wù)描述為一家領(lǐng)先的壓敏膠帶和粘合劑制造商，擁有1500多種產(chǎn)品，服務(wù)于眾多客戶。據(jù)悉，該業(yè)務(wù)在肯塔基州、紐約州和羅德島州設(shè)有生產(chǎn)基地，其客戶遍布暖通空調(diào)、工業(yè)、建筑和施工等多個(gè)專業(yè)領(lǐng)域。

此次出售是在貝里國際本月剝離其健康、衛(wèi)生和特種全球無紡布和薄膜業(yè)務(wù)之后進(jìn)行的。此前，貝里國際已將該業(yè)務(wù)與Glatfelter公司合并，新成立的公司名為Magnera，并于11月5日在紐約證券交易所上市。

“通過這次調(diào)整，我們優(yōu)化了投資組合，鞏固了作為全球領(lǐng)先的消費(fèi)者包裝解決方案提供商的地位，同時(shí)提升了收益、自由現(xiàn)金流和增長穩(wěn)定性。我們相信，加入Magnera的員工將受益于新公司強(qiáng)大的領(lǐng)導(dǎo)力和專注力。感謝他們的長期貢獻(xiàn)?！必惱飮H首席執(zhí)行官凱文·奎林斯基在聲明中表示。

這份新聞稿將Magnera描述為“全球最大的無紡布生產(chǎn)商”，能夠?yàn)楸姸喈a(chǎn)品提供原材料。11月1日，貝里國際剝離了旗下持有HHNF業(yè)務(wù)的子公司的全部流通股，該實(shí)體隨后并入Magnera成為其子公司。目前，貝里國際股東持有Magnera約90%的股份，Glatfelter股東持有剩余股份。

據(jù)新聞稿，Magnera擁有約9000名員工，服務(wù)于1000多家客戶。公司在全球擁有46家工廠，生產(chǎn)一系列聚合物和纖維產(chǎn)品，廣泛應(yīng)用于成人失禁用品、嬰兒護(hù)理用品、女性衛(wèi)生用品、食品飲料、家庭護(hù)理、醫(yī)療保健、基礎(chǔ)設(shè)施和濕巾等領(lǐng)域。

此外，本月，總部位于瑞士的安姆科宣布，將以全股票交易的方式，斥資84.3億美元收購美國貝里國際集團(tuán)。此次并購將使安姆科在消費(fèi)者和醫(yī)療保健包裝市場的地位進(jìn)一步鞏固，成為行業(yè)巨頭。此次合并將兩家在業(yè)務(wù)上高度互補(bǔ)的公司緊密結(jié)合在一起，共同打造全球領(lǐng)先的消費(fèi)品包裝解決方案供應(yīng)商。

合并后的公司將為客戶提供更加全面、多樣化的柔性薄膜、加工薄膜、容器和封蓋產(chǎn)品，同時(shí)還擁有獨(dú)特的全球醫(yī)療保健產(chǎn)品組合。通過這次合并，新公司將具備前所未有的創(chuàng)新能力和規(guī)模優(yōu)勢，能夠更好地滿足客戶和消費(fèi)者對可持續(xù)發(fā)展的需求，加速產(chǎn)品組合的轉(zhuǎn)型，并為雙方股東帶來豐厚的回報(bào)。

預(yù)計(jì)膠帶業(yè)務(wù)交易將于2025年第一季度完成，而安姆科的收購交易則有望在2025年中期達(dá)成。

自去年10月接任貝里國際首席執(zhí)行官以來，凱文·奎林斯基一直明確表示公司將聚焦主營業(yè)務(wù)。周一，他表示，此次膠帶業(yè)務(wù)的出售“進(jìn)一步支持了這一戰(zhàn)略，并凸顯了我們對高增長消費(fèi)者產(chǎn)品組合的持續(xù)關(guān)注?！?/p>

今年早些時(shí)候，公司已剝離了消費(fèi)者包裝國際部門內(nèi)的Strata和Promens Vehicles業(yè)務(wù)，凈收益達(dá)4700萬美元?？炙够嘎?，未來還將有更多業(yè)務(wù)剝離計(jì)劃。他曾在5月份預(yù)計(jì)，明年的剝離行動有望帶來至少20億美元的現(xiàn)金收益。

貝里國際通過剝離業(yè)務(wù)，將近70%的銷售額集中到了消費(fèi)品領(lǐng)域。正如首席執(zhí)行官凱文·奎林斯基在5月份所言：“我將全力以赴，盡快優(yōu)化投資組合，讓我們能夠?qū)Ｗ⒂诤诵南M(fèi)業(yè)務(wù)的發(fā)展。”

此次被剝離的膠帶業(yè)務(wù)，吸引了總部位于羅德島州普羅維登斯的私募股權(quán)公司航海合作伙伴。該公司在工業(yè)領(lǐng)域有著豐富的投資經(jīng)驗(yàn)，其投資組合包括聚合物復(fù)合材料業(yè)務(wù)Aurora Material Solutions。航海合作伙伴董事總經(jīng)理肖恩·維蘭德表示，貝里國際的膠帶業(yè)務(wù)“擁有巨大的增長潛力”。

今年，私募股權(quán)投資在包裝行業(yè)的多筆交易中扮演了重要角色。貝里國際預(yù)計(jì)將利用出售膠帶業(yè)務(wù)所得的約4億美元用于償還債務(wù)。公司預(yù)計(jì)，最近兩次出售資產(chǎn)共計(jì)將帶來13億美元的收入。截至9月30日，在完成這兩筆交易后，貝里國際的預(yù)計(jì)凈債務(wù)為59億美元，凈杠桿率為3.5倍，預(yù)計(jì)收入為97億美元。

貝里國際表示，出售膠帶業(yè)務(wù)“進(jìn)一步強(qiáng)化了與安姆科合并的戰(zhàn)略意義”，并且“對合并后公司的財(cái)務(wù)狀況沒有重大影響”。在上周宣布與安姆科合并后，安姆科首席執(zhí)行官彼得·科涅茨尼在回答關(guān)于潛在資產(chǎn)剝離的問題時(shí)表示，“兩家公司的業(yè)務(wù)重疊部分很小”。但他同時(shí)也表示，未來可能存在“剝離業(yè)務(wù)的機(jī)會”。

Truist Securities的高級紙張和包裝分析師邁克爾·洛克斯蘭在周一晚間發(fā)布的一份備忘錄中指出，膠帶業(yè)務(wù)的出售“符合貝里國際的戰(zhàn)略，即減少對周期性較強(qiáng)的工業(yè)終端市場的投入，轉(zhuǎn)而將資源集中在增長更快的消費(fèi)終端市場?！?/p>