包裝行業(yè)艱難度過了原材料火熱的10月，接下來11月的走勢將會(huì)如何，是業(yè)內(nèi)人士普遍關(guān)心的問題。

在此，包小編想借助此文，來幫助大家捋一捋市場的確定性與不確定性因素，分析未來兩個(gè)月的市場運(yùn)行態(tài)勢。

注意，包小編自9月下旬開始，一改過去半年的唱空論調(diào)，提醒大家要準(zhǔn)備應(yīng)對原材料漲價(jià)。接下來的11-12月，包小編還要提醒大家，那些預(yù)期原紙、塑料膜等包裝原材料要大幅回調(diào)的人，很可能又要踏空了。

從2017年開始，包小編已經(jīng)不把市場供需平衡作為判定原材料走勢的基礎(chǔ)論據(jù)。原因很簡單，當(dāng)原材料漲價(jià)不是主要由下游需求推動(dòng)時(shí)，推動(dòng)漲價(jià)的因素變成了供給側(cè)改革、環(huán)保限產(chǎn)、雙控限能、禁止洋垃圾等政策因素，以及上游企業(yè)面對銷量減少時(shí)必然漲價(jià)的新問題。

先來說說政策的因素。

供給側(cè)改革之下，上游原材料產(chǎn)能十分集中，定價(jià)權(quán)掌握在上游手里，發(fā)動(dòng)漲價(jià)輕而易舉；經(jīng)歷了幾年的冬季環(huán)保限產(chǎn)不僅沒有減緩，反而有愈來愈緊張；禁止洋垃圾后，國內(nèi)大廠不得不高價(jià)從第三國進(jìn)口廢紙漿，廢塑料母粒，因?yàn)橹袊浅隹趪@些原材料國內(nèi)根本供應(yīng)不上，這就進(jìn)一步推高了原材料價(jià)格；當(dāng)前，能耗雙控與煤超瘋對原材料的影響，可能遠(yuǎn)超過去任何一何政策調(diào)整，由于其引發(fā)的各行各業(yè)成本上漲，還沒有完全釋放出來，這一輪原材料漲價(jià)沒那么快平息。

再來說說銷量減少，必然導(dǎo)致原材料商漲價(jià)的新問題。

供給側(cè)改革并沒有按照預(yù)期的那樣限制住上游產(chǎn)能，反而變本加厲，造紙、塑料膜行業(yè)產(chǎn)能大躍進(jìn)不發(fā)不可收拾。然而，國內(nèi)的消費(fèi)水平早就步入了頂峰，近兩年的疫情擾動(dòng)，雖然提振了出口，但對內(nèi)需的負(fù)反饋效應(yīng)，在未來幾年者會(huì)持續(xù)顯現(xiàn)出來。擁有定價(jià)權(quán)的上游原材料廠商面對銷量的減少，只能通過價(jià)格上下波動(dòng)來調(diào)動(dòng)下游市場的情緒，雖然這種狀況不可持續(xù)，但“醫(yī)得眼前瘡，剜卻心頭肉”的事情，有時(shí)候真的是迫不得已。

根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局今天公布的數(shù)據(jù)顯示，受電力供應(yīng)仍然緊張、部分原材料價(jià)格高位上漲等因素影響，10月，中國制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)（PMI）比上月下降0.4個(gè)百分點(diǎn)至49.2%，連續(xù)兩個(gè)月處于收縮區(qū)間，續(xù)創(chuàng)2020年3月以來新低。

這一數(shù)據(jù)表明，拉動(dòng)上游訂單的出口與內(nèi)需兩端均在放緩，而且，新冠疫情、環(huán)保限電、大宗商品漲價(jià)等還會(huì)進(jìn)一步削弱消費(fèi)市場的信心。

因此，上游原材料廠商將一方面不得不炮制類似“芯片短缺賣到汽車銷量減少”的謊言來維持市場信心，另一方面則通過利用市場追漲殺跌的心理來維持足夠多的利潤，甚至獲得超額壟斷利潤。

那么，很多人會(huì)說，按照過去的規(guī)律，這一波原材料漲價(jià)是否已經(jīng)到頭了呢？從塑料原粒來看，似乎已經(jīng)看到了部分跡象。但對于工業(yè)原紙來說，情況卻有所不同。但包小編以為，這兩類原材料在未來兩個(gè)月大幅上漲的概率仍然比較大，這要取決于聚積在消費(fèi)品購買側(cè)與消費(fèi)品供給側(cè)的漲價(jià)洪水何時(shí)能沖破堰塞湖大壩。

目前來看，這一跡象似乎越來越明朗。因?yàn)椋絹碓蕉嘞M(fèi)品價(jià)格均出現(xiàn)了大漲。

“十一”假期后，多個(gè)建材家居企業(yè)發(fā)布漲價(jià)通知，涉及水泥、玻璃、陶瓷、家居等領(lǐng)域。“最近聽裝修工長說，水泥和一些建材的漲價(jià)了。還在群里看到某瓷磚品牌方的通知，原來預(yù)訂的品牌瓷磚漲價(jià)30%。”正在裝修的丁女士暗自慶幸，自己已經(jīng)完成了貼磚，但后面的流程依然逃不過漲價(jià)和缺貨。

“雙十一”將至日一則“快遞調(diào)價(jià)”的消息引發(fā)市民關(guān)注：中通、圓通、極兔、韻達(dá)4家快遞公司發(fā)布消息稱，自10月8日起，在上海地區(qū)對低于實(shí)際運(yùn)作成本的快遞價(jià)格進(jìn)行規(guī)范。

山東青島某菜市場商戶呂先生：比如生菜、菠菜、茼蒿、比其他菜都翻了一倍。小蔥、香蔥都漲了。浙江樂清市民：最近過來買，發(fā)現(xiàn)菜價(jià)確實(shí)比之前貴了。四川德陽蔬菜店負(fù)責(zé)人：國慶前黃瓜在3塊5左右，現(xiàn)在基本上達(dá)到6塊多了。

媒體消息稱中順潔柔10月28日發(fā)布調(diào)價(jià)通知函，公司擬將中順潔柔旗下產(chǎn)品自2022年1月1日起進(jìn)行價(jià)格調(diào)整，具體調(diào)整產(chǎn)品及價(jià)格將以公司負(fù)責(zé)業(yè)務(wù)近期送達(dá)的正式文件為準(zhǔn)。

10月22日，國內(nèi)炒貨龍頭洽洽食品在開盤后一小時(shí)左右漲停，報(bào)48.97元/股。午間，洽洽食品發(fā)布了提價(jià)公告。自22日起，對公司葵花子系列產(chǎn)品以及南瓜子、小而香西瓜子產(chǎn)品進(jìn)行出廠價(jià)格調(diào)整，各品類提價(jià)幅度為8%-18%不等。10月12日，“醬油一哥”海天味業(yè)已率先發(fā)布提價(jià)公告。

在日化領(lǐng)域，寶潔、聯(lián)合利華等都宣布受成本漲價(jià)的影響，將對旗下洗發(fā)、沐浴、護(hù)膚等產(chǎn)品進(jìn)行漲價(jià)。

消費(fèi)品偶樂漲價(jià)沒什么問題，漲了之后可能會(huì)回調(diào)下來，這些年大家都這么認(rèn)為。但這一次的漲價(jià)似乎明顯不同了，因?yàn)檫^去兩年原材料漲價(jià)的成本并沒有傳導(dǎo)到消費(fèi)端，因此，消費(fèi)品漲價(jià)很可能是長期的，全局的。如果這種信息越來越明顯，會(huì)引發(fā)消費(fèi)品搶購熱。如此一來，原材料必須趁熱打鐵，掀起漲價(jià)潮。

因此，11月原材料偶爾回調(diào)的可能性是存在的，但整體上應(yīng)該是偏向上調(diào)。一旦消費(fèi)品搶購熱在11月內(nèi)出現(xiàn)，那么11月原材料沖上新高并無懸念。